中国铁物开启A+H上市

募集资金总额低于市场预期

近日,中国证监会网站披露了中国铁路物资股份有限公司首次公开发行A股的招股说明书,中国铁物本次IPO采取“A+H”的发行方式,本次A股发行不超过27.70亿股,在目前大盘疲软的背景下,公司发行募集资金总额不超过60亿元,也是低于此前市场预期的147亿元。

本报讯 近日,中国证监会网站披露了中国铁路物资股份有限公司首次公开发行A股的招股说明书,中国铁物本次IPO采取“A+H”的发行方式,本次A股发行不超过27.70亿股,在目前大盘疲软的背景下,公司发行募集资金总额不超过60亿元,也是低于此前市场预期的147亿元。

而在6日同时披露招股说明书的还包括此前多次冲击IPO的深圳神舟电脑、上海麦杰科技、湖北富邦科技、鼎捷软件、成都康弘药业等8家公司,上周共计13家公司预披露招股书。值得注意的是,近期多只新股上市遭遇破发,而上周刚刚挂牌上市的中信重工盘中一度破发,昨日更是大跌8.14%。

铁路投资下降影响业务

根据此次披露的招股书显示,公司的主要发起人中国铁路物资总公司是在原铁道部物资管理局基础上组建的国有大型商贸流通企业,而中国铁物也是央企中唯一一家以供应链服务为主要业务的特大型企业集团。在招股书中公司则是用多项“唯一”强调其优势:我国唯一的铁路运营专项用柴油供应商、唯一的大维修用钢轨供应商和最大基建用钢轨供应商之一,同时也是我国最大的机车车辆关键零部件供应商。但由于公司扩建分销渠道和网点、采购大量商品,公司的资金总体需求较大,报告期内公司的资产负债率始终处于80%以上。

作为一家供应链服务提供商,铁路物资供应链服务是其重要的业务板块,2011年公司铁路物资供应链服务板块的营收和利润占公司营收和利润的32.41%和50.52%,而同年公司钢铁供应链集成服务收入则占公司主营收入的65.47%。钢铁行业的低迷也将对公司产生直接影响。另一方面,公司还开展了钢材、金属矿产品等多种产品的贸易业务和快速消费品等行业的物流服务。

公司方面在风险提示中也指出,公司铁路业务议价能力有限,经营的主要商品价格短期剧烈波动风险较高,同时我国铁路行业投资主要由政府主导,未来铁路行业投资下降也将影响公司相关业务的需求增长。而随着铁路体制改革的推进,铁路物资管理制度发生变化可能导致公司面临更多市场主体的竞争。

(本文来源:大洋网-广州日报 )